每日六张图：7月投资思路抢先看！中报行情来了？盛新锂能、天华泰信先行基金超净等获青睐

我国银河证券表明，7月指数或宽幅震动，重视财报优质个股。成绩视点动身，7月上市公司中报成绩开端发表，出资者目光更多回归职业自身，跟着疫情逐步衰退，稳增加作用逐步闪现，叠加上游赢利向中下游职业搬运，全A盈余逐步筑底，可重视成绩确定性较强的电新、半导体等板块以及有赢利上升预期的消费品板块等，寻觅成绩确定性较强的优质标的。

(7月1日)是A股七月首个买卖日，股指体现欠安，“开门红”失败。沪深两市开盘涨跌纷歧，盘初敏捷冲高后又跳水回落，随后一度止跌上升翻红，尔后指数再次回撤重复；午后三大股指加快跳水，随后保持低位弱势震动，商场全天出资心情不高。

到沪深股市全天收盘，沪指跌落0.32%，报3387.64点；深成指跌落0.28%，报12860.36点；创业板指跌落1.02%，报2781.94点。

从盘面上来看，轻指数重个股行情再现，职业方面，工程机械、化肥、电力、动力金属、环保、农药兽药、装修装修、水泥建材等职业领涨；题材股方面，培养钻石、民爆概念、鸡肉概念、猪肉概念、转基因、医废处理、磷化工、绿色电力、盐湖提锂等涨幅靠前。

资金面上，人民银行7月1日公告称，为保护银行系统流动性合理富余，2022年7月1日人民银行以利率投标方法展开了100亿元逆回购操作，中标利率为2.1%。鉴于有600亿元逆回购到期，人民银行公开商场完成净回笼500亿元。

热门板块

职业板块涨幅榜前十

主力净流出前十

北向、南向资金

7月1日(本周五)为香港特别行政区建立纪念日，港股休市一天，7月4日(下周一)康复正常买卖。

其间，沪、深股通(北向)方面，6月30日(本周四)至7月3日(周日)不供应沪、深股通服务服务，7月4日(下周一)起照旧注册服务。

港股通(南向)方面，7月1日(本周五)至7月3日(周日)不供应港股通服务，7月4日(下周一)起照旧注册服务。

音讯面

1、据榜首财经报道，6月30日，国务院常务会议指出，经过方针性、开发性金融工具加大重大项目融资支撑，有利于在坚持不搞洪流漫灌、不超发钱银条件下发挥引导作用，疏通钱银方针传导机制，完成扩出资、带工作、促消费归纳效应。

2、据上海证券报称，7月1日发布的6月财新我国制作业收购司理指数(PMI)为51.7，高于5月3.6个百分点，完毕了此前三个月的缩短趋势，重回扩张区间，并且为2021年6月以来最高。

3、据上海证券报音讯，雷军7月1日在个人微博官宣新的自研芯片——小米汹涌G1电池办理芯片。雷军表明，汹涌P1快充芯片加汹涌G1电池办理芯片，完成了电池办理全链路技能的自研。小米12SUltra将搭载这两颗自研芯片，毫秒级实时监控电池安全，大幅提高续航猜测精准度，最重要的是，有用增强续航时长。

4、据我国钢铁工业协会1日音讯，日前，我国钢铁工业协会会长陈德荣、党委书记何文波与协会驻会领导和宝武集团部分领导举行视频座谈会，听取宝武集团介绍国有资本出资公司转型有关发展，并环绕钢铁职业当时局势、国内外发展趋势和协会要展开的重点工作、我国宝武正式转为国有资本出资公司后对宝武和我国钢铁职业的重要意义等展开深化沟通研讨。

组织观念

关于当时行情，我国银河证券表明，7月指数或宽幅震动，重视财报优质个股。成绩视点动身，7月上市公司中报成绩开端发表，出资者目光更多回归职业自身，跟着疫情逐步衰退，稳增加作用逐步闪现，叠加上游赢利向中下游职业搬运，全A盈余逐步筑底，可重视成绩确定性较强的电新、半导体等板块以及有赢利上升预期的消费品板块等，寻觅成绩确定性较强的优质标的。

光大证券指出，7月进入财报季，重视盈余预期调整或许给商场带来的压力。7月和8月是中报发表期，尽管大部分公司的中报发表时刻在8月份，但成绩预告和成绩快报发表时刻大多在7月份。从本年的状况来看，当时商场关于A股盈余的一起预期依然显着偏高，未来商场面对着较大的盈余不及预期的危险，这一点在7月份或将逐步闪现，商场也将面对必定的压力。

长城证券也表明，7月行将进入成绩发表期，分子端要素对A股的影响力或有所提高。再加海外上高通胀以及美联储钱银方针改变或许影响商场危险偏好，因而A股或许步入阶段性调整期，前期反弹起伏较大的赛道或受其影响。部分商场资金或许转为重视一些“抗通胀”方向，包含金融、地产、基建、消费等，这些方向也是北上资金相对偏好的装备方向。

向前看，中金公司以为，中外方针周期持续反向，我国商场下半年相对海外或许保持相对耐性。但考虑到商场接连反弹两个月、现已累积必定的反弹起伏、个股涨幅更大，后续反弹的持续性则需求看到资金层面更显着的改进、疫情防控更本质的改进、增加预期更本质性的修正、海外商场逐步平稳，不然商场态势或许会从此前的单边上涨走向双向动摇。整个下半年看，要注意掌握商场节奏和灵活性，在内外部不确定性要素影响下，商场途径或许并非单边上行。

该组织进一步剖析，主张未来3-6个月重视如下主线：1)方针宽松“领跑”职业和疫情修正的“回转”职业双主线。我国经济增加的修正依然是当时行情的首要支撑要素，伴跟着后续宏观经济数据和企业中报逐步发表，增加的实际状况也将逐步明晰。这一过程中，咱们侧重引荐方针支撑下景气量修正清晰且抢先的职业，包含“稳增加”主线下的传统基建和部分新基建范畴等，以及在增加环境好转下窘境回转的职业，如或许获益于疫情方针潜在调整、顾客决心复苏的航空、消费等范畴；

2)重视上游价格动摇对中下游职业影响。海外周期下行、影响方针退出、疫情长尾效应和美国耐用品高库存或许在需求侧对物价发生下行压力，商品价格未来也或许面对需求下行主导作用超越供应的临界点。若上游价格呈现趋势性下行，中下游受本钱限制的部分制作和消费职业有望获益，如航空帆海等本钱压力传导较快且有其他要素一起催化的职业有望抢先呈现修正。近期商品价格较为动摇，重视后续改变；

3)生长后续动摇或许加大。前期获益于流动性宽松及危险偏好改进，生长风格有相对体现，但阅历两个月的反弹后，性价比在削弱，后续动摇或许开端加大。咱们主张在生长风格中结构装备景气量较好的新动力、军工等子职业，战略性风格切换至生长的关键需求重视海外通胀及我国稳增加等方面的发展。