7月璞泰来份证券公司债发行规模超千亿元

上半年，受多重要素影响，券商发债速度有所放缓；不过，跟着商场的回暖，7月份，券商已发行了超千亿元证券公司债。

《证券日报》记者计算，上半年，券商共发行164只证券公司债(包括证券公司次级债，下同)算计3374.65亿元，规划同比下降26%；其间，券商在5月份的证券公司债发行规划仅为299.4亿元。

进入下半年后，券商发债速度显着加速，仅7月份，券商就已发行47只证券公司债算计1007.93亿元，数量及规划别离环比增加104%、99%。其间，有6家券商的证券公司债发行规划均超越50亿元，广发证券单月已发行证券公司债最高，为110亿元，国泰君安也已发行100亿元。

一起，6月份至今，券商发行证券公司债的注册批文也较为密布，且获批额度较大。其间，海通证券、国信证券、广发证券、申万宏源证券别离获批发行不超600亿元、400亿元、200亿元、200亿元公司债。

发行结构来看，7月份，券商共发行40只证券公司债，发行总额达765.7亿元，票面利率在1.78%至4.8%之间。次级债方面，券商已发行7只，算计发行总额242.23亿元，票面利率在3.45%至6%之间；其间，申万宏源证券、华泰证券、国信证券、国泰君安、广发证券5家券商发行的均是永续次级债。

自券商获准揭露发行次级债券后，券商揭露发行次级债的志愿激烈，而永续次级债则更遭到大型券商的喜爱。6月份，申万宏源证券就取得向专业投资者揭露发行面值总额不超越200亿元永续次级公司债券的注册批复，广发证券也获批向专业投资者揭露发行面值总额不超越100亿元永续次级债券。

东吴证券固定收益首席分析师李勇表明：“证券公司永续债余额约1500亿元，资质较强的大中型券商更倾向发行永续债；尽管券商永续债开展起步较早，但商场规划全体较小，发行人首要采纳到期后换回并续发的形式以期持久保持本身本钱实力。根据慎重预期选用线性猜测，2022年底券商永续债存量规划或可增加至近2000亿元。若本钱流动性继续宽松，方针盈利积极支持，永续债板块增速有望进一步提高。”