浙江世宝股份有限公司(青青稞酒)

乐歌转债，2020年10月21日(周三)能够申购，A+，规划1.42亿元，转股价值103.34，申购代码370729，四星评级，活跃申购，创业板转债。

10月21日：短线大盘探明底部概率大 四季

今天可申购新股：无。今天可申购可转债：天能转债、乐歌转债。今天上市新股：日久...

发行条款

1.债券评级：A+，浙江宁波民营企业(评级较低)

2.发行规划：1.42亿(规划迷你)

3.票面利率：0.5%，0.8%，1.8%，3%，3.5%，20%(含4%)，共29.6%(利率较高)

4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)

5.强制换回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无下：无

8.当时转股价值：约103.34

9.上申购代码：370729

10.配售代码：380729，每股配售1.0223元可转债

11.中签率：单账户顶格申购约中0.005签

12.价格：约115(以当时商场心情和转股价值预估)

公司简介

对应正股乐歌股份，主营业务为人体工学产品及线性驱动部件的研制、出产及出售。现在产品首要包含人体工学工作站系列产品和人体工学大屏支架等，人体工学工作站系列产品首要包含线性驱动才智工作升降桌、才智升降工作站、智能小秘书工作站、电脑之家、卓边健身车，人体工学大屏支架首要包含智能会议墙、大屏支架功用款和大屏支架根底款。

公司为国内人体工学职业的抢先企业。公司系我国电子视像职业协会副会长单位、我国家具协会会员、我国人类成效学集体会员单位、宁波模具工业协会集体会员，是 电视支架商务部规范及职业规范起草者。

危险点：1、出口相关收入占比较高，存在汇率动摇危险;2、交易冲突加重危险，公司相关产品在美国添加关税的清单中。

申购主张

能够申购。条款方面，乐歌转债最杰出的亮点当属一骑绝尘的6年票面利率了，29.6%，创下近期最高。除了这个亮点之外，公司还有一个亮点，那就是本年股价暴升，7个月涨了7倍。从4月初的10元出面涨到当时的70多元。

暴升自然是有原因的，海外尤其是美国疫情的众多，导致家庭工作需求暴增，公司产品求过于供，出货量大增。但刷子看来，上半年38%的营收增幅、190%的净利润增幅，是支撑不了股价上涨7倍的。我们仍是保有戒心为上。

此外，公司此次征集资金投向与2017年上市之初的征集投向多有重合之处。更重要的是，2017年的募投项目遭受延期，2019年末相关产品才出厂。之前的产能刚刚开释，现在又来征集资金，是不是有点急于求成了呢?